Meny
Blanka aktier
Blanka aktier eller blankning som det också kallas blir allt mer populärt. Det betyder enkelt förklarat att du säljer en aktie som du inte äger. Målet med detta är att du ska kunna tjäna pengar även om aktien går ner i värde. Man kan alltså säga att det är motsatsen till ett vanligt aktieköp. När man pratar om blankning är målet att priset ska sjunka istället för höjas.På dagens marknad finns det många olika sätt att tjäna pengar. Du kan köpa aktier, investera i fastigheter eller försöka dig på blankning.Blankning, eller short selling som det kallas på engelska, är när man lånar en aktie vars värde som man tror kommer att sjunka och säljer den vidare. När aktiens värde väl har sjunkit så köper man sedan tillbaka den till ett lägre pris och behåller den vinst man har tjänat själv.
Så fungerar det att blanka aktier
Målet är att du ska tjäna pengar på en aktiekurs som faller. Därför lånar du aktier som du tror kommer falla. Det brukar kallas att du köper dig en blankingposition. Sedan säljer du dessa aktier och hoppas på att kunna köpa dem för ett billigare pris i framtiden. Det är alltså en form av lån. Eftersom du bara har lånat dessa aktier kan du inte sitta med dem hur länge som helst. Det finns ett krav att du ska sälja tillbaka dem. Om priset då är lägre än när du sålde dem har du gått med vinst.
När du blankar en aktie finns en obegränsad risk, eftersom aktien i teorin kan öka obegränsat i värde. Samtidigt blir den potentiella vinsten begränsad, eftersom en aktie inte kan bli värd mindre än noll. Det innebär att investeraren måste ha en osymmetrisk riskprofil i åtanke.
Vad är blankning?
Blankning är en investeringsstrategi som går ut på att man spekulerar om huruvida en akties värde kommer att gå ner i pris eller inte. Detta är en väldigt avancerad strategi som endast bör användas av väldigt erfarna och avancerade investerare då riskerna är väldigt stora.
När du blankar så lånar du aktier som du förväntar dig kommer att minska i värde. Dessa aktier säljer du sedan till marknadsvärdet till en villig köpare. Kort sagt så satsar du på att dessa aktier kommer att fortsätta att sjunka i värde tills dess att du behöver lämna tillbaka dem till den du lånade dem från och om du har rätt så kan du sedan köpa tillbaka dem till ett lägre pris och behålla mellanskillnaden som vinst.
Varför kallas det ”short selling”?
När du väljer att blanka eller ”sell short” så satsar du mot marknaden och gör vinst när priserna sjunker. Motsatsen till detta är istället när du väljer att ”go long” där du istället köper en aktie i hopp om att den ska stiga i värde i framtiden.
Vilka företagsaktier går att blanka?
Många företag har blankning aktier, men vissa är mer populära än andra. De aktier som är mest blankade är de som ses som en högriskinvestering. Det är dock viktigt att komma ihåg att ett företags aktier endast kan blankas om det har gjort det möjligt för sina aktieägare att göra det. Du kan hitta en lista över alla företag som tillåter blankning på Aktiemarknadsnämndens webbplats. Några exempel är Haussebolag AB, Gulliverförsäkringar och Finansbanken.
Hur fungerar äganderätt vid blankning?
När du blankar en aktie säljer du inte aktien till någon annan. I stället lånar du aktien från någon annan och säljer den sedan. Detta innebär att du inte äger aktien och att du inte är ansvarig för dess eventuella avkastning. När du köper tillbaka aktierna återlämnar du dem helt enkelt till den person som du lånade dem av.
Vilka aktier går att blanka?
Många aktier kan blankas, men företag måste godkänna att aktieägarna gör det. Short-aktier är de mest blankade aktierna på aktiemarknaden eftersom de ses som en högriskinvestering. Du kan hitta en lista över aktier som tillåts blankas på Stock Market Authoritys webbplats, eller på Finansinspektionens blankningsregister.
Hur länge kan man blanka en aktie?
Du kan blanksälja en aktie så länge som företaget tillåter sina aktieägare att göra det. Vissa företag begränsar den tid som aktieägare kan blanksälja sina aktier, men de flesta har inga begränsningar. Det är viktigt att komma ihåg att du inte är ansvarig för någon avkastning på aktien medan du blankar den.
Så går det till att blanka en aktie
Om du vill blanka en aktie måste du först undersöka vilket avtal du ska skicka till din mäklare eller bank. Det brukar vara ett standardiserat avtal som säger vilka skyldigheter och förpliktelser det finns mellan de båda partnerna. Du brukar även behöva skicka in ett kreditavtal innan du godkänns för en affär.
Det är viktigt att du är påläst om att blanka en aktie samt har alla papper i din ordning. Om du hamnar i en negativ position kan det bli så att du istället bli skyldig banken eller mäklaren pengar på din aktie.
Varför blanka aktier?
De två mest vanliga anledningarna till att man väljer att blanka aktier är antingen på grund av hedging eller för att man helt enkelt förutspår att aktiens värde kommer att sjunka inom en snar framtid.
En spekulant förutspår helt enkelt att aktien kommer att sjunka i värde inom den närmsta framtiden. Skulle det visa sig att denne har fel så kommer de att behöva köpa tillbaka aktien till ett högre pris och därför gå med förlust. Som regel använder man sig av denna strategi över en kortare period då det annars snabbt kan bli väldigt dyrt om du behöver vänta över en längre tid på att priset ska gå ner innan du kan köpa tillbaka aktierna. Då aktierna inte är dina så behöver du fortfarande betala avgifter för att låna dem och det kan snabbt bli dyrt om det drar ut på tiden.
En annan anledning till att man väljer att blanka aktier kan helt enkelt vara för hedging. Låt oss säga att du redan har egna aktier i företaget ifråga som du vill behålla, men samtidigt så vill du kunna kamma hem lite vinst på att aktiens värde sjunker. Det kan också vara ett sätt att minska dina egna förluster på de aktier du äger utan att sälja dem.
Blanka aktier Avanza som nybörjare
Avanza är en av flera mäklare som erbjuder möjligheten att blanka aktier. De är dock väldigt hårda och det gäller att du har allt i sin ordning innan du får skriva under ett kontrakt.
Sök upp en aktie
När du väl har kommit till processen att blanka är det enkelt. Du behöver bara söka upp den aktie du är intresserad av och lägger in en säljorder.
Så funkar blanka aktier Nordnet
Nordnet är en annan sajt liknande Avanza där du kan blanka en aktie. Det är smart att jämföra olika mäklare och se vilken du tycker är bäst. Alla har sina för- och nackdelar. Nordnet är en av de ledande plattformarna när det kommer till sparande och investering. Därför är det väldigt bra att titta efter blanka aktier hos dem. Du skapar ett konto på några få minuter.
Köpa blanka aktier ISK
ISK är ett slags investeringskonto. Det går även blanka aktier här men det är lite krångligare. Du får nämligen inte blanka över natten här utan endast dagtid. Alltså måste du sälja av dina aktier väldigt snabbt. Vilket för det lite svårare att tjäna pengar.
Lägg in en säljorder
När du hittat en aktie som du tycker är intressant för blankning ska du lägga in en säljorder. Du kommer då få ett minus på din kontoöversikt. Om du sedan vill täcka upp ska du alltså köpa tillbaka din aktie. Du kan köpa samma antal eller fler aktier. Förhoppningsvis till ett bättre pris.
Du behöver inte tänka på den administrativa biten för det sköts av mäklaren eller banken. Därför är det viktigt att du väljer en ansedd mäklare som du vet att du kan lita på. De vi redan nämnt, som Avanza och Nordnet, är välkända i dessa sammanhang.
När blanka aktier går bra?
När blankning fungerar kan det vara ett mycket lönsamt sätt att tjäna pengar. Detta beror på att du kan tjäna pengar både när aktien faller i pris och när aktien stiger.
Ett exempel på när blankning fungerar bra är när ett företag har släppt dåliga nyheter och aktiekursen förväntas sjunka. I denna situation kan du sälja aktien omedelbart och köpa tillbaka den senare när priset har sjunkit. Blankning fungerar också bra är när du anser att ett företags aktiekurs är övervärderad.
Ett räkneexempel är till exempel ifall du handlar en aktie i 50kr, som du sen säljer för 100kr, då har du gjort en vinst på 50kr per aktie, exklusive ränta och courtage. I förlängningen kan det bli mycket pengar.
När blanka aktier går dåligt?
När blankning går dåligt kan det vara ett mycket riskabelt sätt att tjäna pengar. Detta beror på att du kan förlora stora pengar när aktien stiger i pris.
Ett exempel på när blankning är en dålig idé är när ett företag har släppt goda nyheter och aktiekursen förväntas stiga. Om vi säger att aktiekursen går från 100kr till 200kr per aktie under låneperioden, och någon använder 100 000kr för att blanka en aktie, måste personen köpa tillbaka aktierna för 200 000kr istället. Personen har då förlorat 100 000kr, plus olika avgifter vid blankningen, vilket är en stor förlust.
Hur vet man vilka som är mest blankade aktier?
För att ta reda på vilka aktier som är mest blankade kan du besöka webbplatserna för börsmyndigheter som London Stock Exchange eller New York Stock Exchange. På dessa webbplatser finns listor över alla företag som tillåter blankning och hur många aktier som blankas. Du kan också använda webbplatser för finansiella nyheter, som Bloomberg eller Reuters, för att ta reda på vilka aktier som blankas.
En snabb guide till blanka aktier
Om du är intresserad av blanka aktier kan du snart börja. Följ denna guide nedan för att komma igång så snabbt som möjligt.
- Hitta den mäklare eller bank du vill använda när du ska blanka aktier.
- Skapa ett konto och sätt in pengar hos den mäklare du valt.
- Läs på om de olika avtalen och se vilka du måste skicka in.
- Skicka in de avtal som krävs för att få blanka aktier.
- Leta upp den aktie som du är intresserad av att låna.
- Lägg en säljorder för fler aktier än vad som finns på ditt konto.
- Följ med noggrant i vad som händer kring dina blanka aktier.
- Välj ett tillfälle att köpa tillbaka dem när du tror det är lönsamt.
Alla aktier är inte godkända
Det är långt ifrån alla aktier som är godkända för det som kallas blankning. På Avanza kan du till exempel se en lista på alla de bolag som tillåter detta. Du måste alltså välja ett av dessa om du köper hos Avanza.
Hos andra mäklare måste du hitta någon som vill låna ut en aktie till dig. Det beror på vilket system de använder. Det är alltså inte helt riskfritt att göra detta precis som med all aktiehandel. Därför är det viktigt att du är så påläst som möjligt innan du bestämmer dig.
Går det att blanka aktier på ISK?
Nej, det går inte att använda ett ISK-konto för att blanka aktier. Det är Skatteverket som fastslagit detta i ett ställningstagande, det går inte heller i en Kapitalförsäkring (KF). Du behöver betala vinstskatt på din vinst, även vid blankning och den som lånar ut aktier, enligt kontantprincipen.
Hur påverkar blankning aktiekursen?
Blankning kan ha en betydande inverkan på ett företags aktiekurs. Detta beror på att när någon blankar en aktie satsar han eller hon på att aktien kommer att sjunka i pris. Om aktien sjunker tjänar blankaren pengar, om aktien däremot stiger i pris förlorar blankaren pengar.
Detta kan ha en negativ inverkan på ett företags aktiekurs. När många människor blankar en aktie kan det skapa ett nedåtriktat tryck på aktiekursen och få den att falla. Detta beror på att ju fler aktier som blankas, desto mer sannolikt är det att aktien kommer att falla i pris.
Vad händer vid blankning?
Det är mycket som händer juridiskt när du genomför en blankning. Det är viktigt att du har koll på detta så det inte blir några missförstånd.
- Äganderätten går först över till den som är blankaren.
- Sedan ägs aktien av den som köpt av blankaren.
- De som lånar ut aktien har inget att säga till om.
- Det gäller under tiden som aktierna är utlånade till blankaren.
- Utlånaren kan när som helst återkalla sina aktier vid behov.
- När det händer är du som köpare tvungen att köpa tillbaka.
- Om bolaget blir uppköpt eller går i konkurs upphör aktielånet.
Detta är en naken blankning
Det finns även något som kallas för en oäkta blankning i dessa sammanhang. Den kan även nämnas som naken. Då säljer du aktier som du inte äger utan att ta upp ett lån. Det är dock inte något som är tillåtet i Sverige vanligtvis. Det sker endast i extrema undantagsfall enligt överenskommelse.
För att kunna göra detta måste man först säkerställa att den som lånar kan fullfölja avtalet. Det är förstås alltid något som görs när det är tal om blanka aktier. Om man inte skulle lyckas med detta är aktien oäkta.
När du vill blanka aktier måste du alltså vara fullt säker på att du kan betala tillbaka även om du går med förlust. Överväg alla för- och nackdelar innan du säljer.
Är det någon skillnad på blanka värdepapper?
En aktie är en form av värdepapper. Därför kan det också gå under begreppet blanka värdepapper. Principen är dock densamma och du säljer alltså värdepapper som du inte äger. Om det är en större affär måste den också anmälas till Finansinspektionen.
Att blanka värdepapper är alltså ingenting du bör göra impulsivt. Du måste först gå igenom alla papper och verkligen överväga om det är något för dig. Det är inte alla som rekommenderas handla med denna formen av aktier. Du kommer inte bli godkänd om du inte lämnar ett säkerhetskrav innan affären går igenom.
Du måste vara medveten om att du kan gå i förlust även med blanka aktier. Din förhoppning med blankning är att köpa tillbaka aktien billigare. Det kan dock hända att den stiger i värde medan du har den på lån. Då kommer du gå med förlust och inte tjäna pengar.
Du har anmälningsskyldighet över vissa blanka aktier
Oavsett om du är en fysisk eller juridisk person har du ibland skyldighet att anmäla ett aktielån till Finansinspektionen. Då är det följande detaljer som gäller:
- Alla positioner som överstiger 0,2 % av bolagets kapital ska anmälas.
- Dessa ska anmälas till Finansinspektionen så snart som möjligt.
- Det spelar ingen roll vilken marknad de är köpta på.
- Det gäller både en fysisk och en juridisk person.
Detta är säkerhetskraven vid blanka aktier
Du som belånare kommer bli ombedd att lämna ett säkerhetskrav när du ska blanka en aktie. Detta är en sammanfattning vad som gäller rörande detta:
- Kravet brukar vara 130 % av värdet av den blankade positionen.
- Om du inte har säkerheten kommer du nekas.
- Det är till för att skydda alla i transaktionen.
- Detta gör att man kan stänga blankningen i tid.
- När du säljer får du in försäljningslikviden på kontot.
Vad kostar det att köpa blanka aktier?
Att köpa blanka aktier kostar lika mycket som ett vanligt courtage. När du använder en mäklare kommer du även betala en administrativ avgift. Hos Avanza är denna avgift 199 kronor som ett exempel. Om du köper tillbaka aktierna samma dag betalar du ingen ytterligare avgift.
Om du istället väljer att köpa blanka aktier och håller på dem kommer du även att betala en låneränta. Det händer varje gång du behåller dem över natten. Detta måste du också ha i åtanke när du räknar på vinsten eller förlusten. Kolla alltid upp alla avgifter och extra kostnader innan du fullföljer ditt beslut. Då vet du om det är lönsamt eller inte.
Vad finns det för risker med blanka aktier?
Den största risken med blanka aktier är att du kan gå i förlust. Det är dock inget unikt för denna typ av aktier utan det gäller alla former av värdepapper. Eftersom du även betalar ränta blir blankning en förlustaffär när kursen står still. Det är något du måste ha i åtanke när du ska ta ett beslut om din affär.
Experter brukar säga att en aktie kan sjunka med max 100 %. Däremot kan den stiga snabbt och hur mycket som helst. Självfallet finns det dock en rimlig gräns för allt. Dock måste du ta hänsyn till flera andra faktorer när det kommer till blankning. Det inkluderar till exempel bud som gör att kursen stiger.
Fördelar och nackdelar med blankning
Blankning kan snabbt bli väldigt dyrt om investeraren har gissat fel på en akties rörelser. En investerare som har köpt aktier kan endast förlora max 100% av sin investering om det skulle visa sig att aktiens värde går ner till noll.
En investerare som däremot har valt att blanka riskerar att förlora långt mycket mer än bara 100% om denne skulle visa sig ha fel. Denna risk är resultatet av att det helt enkelt inte finns någon gräns för hur mycket en aktie kan stiga i värde utan rent teoretiskt så kan det fortsätta att stiga långt bortom 100 eller tusentals procent eller än mer. På samma gång så måste investeraren också betala avgifter för att kunna blanka från första början. Kom ihåg; detta är inte dina egna aktier utan du har bara lånat dem och detta innebär ofta att du behöver betala ränta på dem tillsammans med andra avgifter. Även om allt skulle gå precis som du hoppats på så kommer du fortfarande att behöva betala de här avgifterna.
När det slutligen är dags att köpa tillbaka aktierna så är det också möjligt att det kan vara svårt att hitta rätt antal aktier att köpa tillbaka, detta kanske framförallt om det är flera investerare som valt att blanka samma aktie på samma gång. På samma gång finns det också en risk att investeraren fastnar i en så kallad ”short squeeze” om marknaden eller en viss aktie plötsligt börjar rusa iväg i värde till följd av många olika investerare försöker att köpa tillbaka sina aktier på en och samma gång.
Med allt det sagt så kan höga risker också ibland resultera i höga belöningar om du spelar dina kort rätt, och detsamma gäller så klart också för blankning. Om investerarens spekulationer skulle visa sig vara korrekta så kan denne dra nytta av en trevlig avkastning (ROI – return on investment på engelska).
Om det görs på rätt sätt så kan blankning vara ett väldigt bra sätt att tjäna en hel del pengar utan att du själv behöver lägga ut mycket pengar ur egen ficka.
Med det sagt så är detta som sagt en strategi som endast bör utföras av mer erfarna och avancerade investerare då det som sagt är väldigt riskfyllt. Är du nybörjare så är det en bättre idé att du väntar och lär dig mer om hur aktiemarknaden fungerar först och utvecklar en ordentlig strategi innan du börjar fundera över blankning. Oavsett vilket så är det viktigt att vara väl medveten om riskerna innan du väljer att blanka en aktie.
Vissa strategier så som att blanka fonder kan ses som en något säkrare strategi då chansen för en short squeeze är relativt liten, men det är ändå inte helt riskfritt.
Varför lånar någon ut och ger möjligheten att blanka aktier?
Det kan tyckas konstigt att någon lånar ut sina värdepapper och tillåter någon att blanka en aktie med risken det innebär. Det finns dock flera anledningar till varför man kan tänkas göra det. Några av de största anledningarna listas här nedan i punktform.
- Det går alltid att begära tillbaka aktien.
- Det är vanligen stora fondbolag som gör detta.
- Det kan också röra sig om pensionsstiftelser.
- De tjänar ränta på sin investering.
Blanka aktier med ett räkneexempel
Låt oss säga att du köper 1000 stycken blanka aktier för 100 kr styck. Dessa får då ett värde på 100 000 kronor totalt. Skulle du då kunna sälja tillbaka dem för 80 000 kr har du gjort vinst på 20 000 kr.
Båda parter är glada
Vid ett sådant utgångsläge är båda parter nöjda. Du kommer ha tjänat en summa på dina blanka aktier när du säljer tillbaka dem. Den som lånade ut dem till dig kommer också ha tjänat via räntan. Det är det som är målet när två parter tillåter blankning på sina aktier. Båda ska gå med vinst.
Andra namn på blankning
Det vanligaste namnet på detta är blankning men det kan även kallas kort position. Ibland går det även under benämningen ligga kort. Om du är på en engelsk sajt kallas det normalt för short selling. Det kan även kallas för shorting hos vissa sajter.
Fördelar med blanka aktier
En stor anledning till att låna blanka aktier är att du kan göra vinst när en kurs går ner i värde. Om planerar att blanka under en längre tid kan du även använda pengarna från försäljningen till en riskfri investering. Det ena leder till det andra.
Nackdelar med blankning
Det finns även en del nackdelar med blankning. Den mest uppenbara är att du går med förlust om aktien stiger i värde. Om du väljer att låna över natten kommer det även att tillkomma en extra räntekostnad. Det är något som du slipper när du handlar vanliga aktier. Du måste fråga dig själv om det är värt eller inte.
Om långivaren vill ha tillbaka sina blanka aktier
Det finns alltid en risk att långivaren vill ha tillbaka sina blanka aktier även fast du inte är beredd att sälja. Då kan du alltså behöva bli av med dem i ett, för dig ofördelaktigt läge. Det är skillnad på vanliga aktier där du har full kontroll på när du ska sälja.
Om du inte kan hålla dem över natten finns det också risk att du tvingas till försäljning när det inte är lönsamt. Det är just denna risk som gör att många undviker denna typen av affärer. Det finns också en risk att personer sprider negativa rykten i hopp om att få aktien att sjunka. Det är självfallet något som man vill undvika till varje pris.
Så hittar du blankningsbara aktier
Vi nämnde tidigare att det inte är alla aktier som är blankningsbara. Många bolag tillåter med andra ord inte denna typen av affärer. Dock brukar det vara ganska enkelt att hitta aktier som är blankningsbara. På Avanza har de till exempel en full lista på alla bolag som är öppna för lån.
Som vi också nämnt tidigare är det främst större bolag som sysslar med blankningsbara aktier. Det har råd att ta lite större risker än mindre bolag. Som alltid när det gäller aktier kan du läsa olika prognoser och försöka skaffa dig en så bra bild som möjligt. Då är det störst chans att du gör vinst på dem.
Sammanfattning
Nu har du fått en introduktion till blanka aktier och vad det innebär. Det är en hel del att sätta sig in i och det är inte en aktieform som passar alla. Du ska alltså tjäna pengar på att aktien sjunker istället för att den stiger. Du äger inte heller din aktie utan du har de bara på lån. Det är den stora skillnaden.
Det finns flera sätt du kan blanka aktier men det enklaste är att du vänder dig till en mäklare som Avanza. De kan även hjälpa dig med alla papper och se till att allt går rätt till. Det krävs som sagt en säkerhet för att du ska kunna genomföra ett lån av denna typ.
FAQ
Vanliga frågor om blankning
En blank aktie är en form av lån där du hoppas att aktien sjunker. Det brukar även kallas för blankning hos vissa mäklare.
Blankning är en process där du lånar aktier från någon annan och säljer dem omedelbart. Om aktien sjunker i värde efter att du har sålt dem kan du sedan köpa tillbaka dem till ett lägre pris och ge tillbaka aktierna till den person som du lånade dem av. Denna process kan användas för att tjäna pengar på en fallande marknad eller när du anser att en aktie är övervärderad.
Short sellers är vanligtvis individer eller institutioner som tror att en aktie är övervärderad och kommer att sjunka i pris. De säljer aktien omedelbart och hoppas kunna köpa tillbaka den senare till ett lägre pris.
Det finns inget enkelt svar på frågan om det är en bra idé att blankhandla aktier eller inte. Detta beror på att det kan vara ett mycket riskabelt sätt att tjäna pengar och kan ha en negativ inverkan på ett företags aktiekurs. Om det görs på rätt sätt kan dock blankning vara en lönsam investeringsstrategi.
När någon lånar ut en andel ger han eller hon i princip någon annan rätt att sälja sin andel. Detta kan göras av flera skäl, bland annat för att skapa inkomster eller för att minska risken med att äga en viss aktie. När en person lånar ut en aktie får han eller hon en avgift för detta. Denna avgift kan vara antingen ett fast belopp eller en procentandel av aktiens värde. Dessutom är utlånaren vanligtvis skyddad mot eventuella förluster som kan uppstå om aktiekursen faller.
Ja, enskilda personer kan sälja aktier kort. Det är dock viktigt att komma ihåg att detta är en riskfylld investeringsstrategi och att man endast bör göra det efter att ha gjort sin research.
Om du tror att en aktie kommer sjunka istället för att stiga är det värt att satsa på blanka aktier.
Blankning är alltså den process där du lånar aktier från någon annan och säljer dem. Det är med andra ord när du säljer en aktie som du inte äger och hoppas kunna köpa tillbaka den till ett lägre pris. Om priset sjunker gör du en vinst. Om priset stiger kan du förlora pengar. Detta funkar bäst när en aktie anses övervärderad eller på en fallande marknad.
Du hittar dem hos de flesta mäklare som säljer och köper aktier. I Sverige är det Avanza som är störst på blankningsbara aktier.
Det kostar som att köpa en vanlig aktie. Dock måste du ta i beräkning att du också betalar en ränta för att du lånar aktier.